从材料出货结构逆转、市场话语权争夺，看钠电新势力2026机会。
2026年正迎来钠电第二次产业化机会。并呈现出钠电新势力聚焦材料，锂电巨头定义应用、定调市场的竞争格局。
从一组数据来看，2025年钠电正极材料出货超万吨，同比增长超100%。其中，聚阴离子出货占比约77%，实现了对层状氧化物的大幅反超。
而曾经以能量密度优势率先实现首轮产业化的层状氧化物，2025年的出货已降至不到20%。
这其中折射了终端市场对钠电性能的重新审视，也揭示了不同背景玩家的布局逻辑。
一是，2025年聚阴离子出货前十企业中，“钠”字辈是绝对的主角，并以2位最早落地万吨产线的珈钠、英钠占领第一梯队，而NFS作为聚阴离子分支，出货由众钠独享。而在层氧正极材料出货企业中，则几乎由锂电材料企业包揽。
可以认为，钠电新势力们通过材料端，实现了与锂电巨头的首轮差异化竞争。
一个典型的案例在于，众钠能源的NFS正极材料已经在形成两轮车市场形成真正的商业闭环，其镇江里钠3000吨正极材料产地已实现稳定量产交付，眉山万吨基地也将在26年1月17日投产。
二是，宁德时代、亿纬锂能、海辰储能等锂电巨头开始在钠电赛道定义新产品与新市场，包括“双核”动力电池、新能源重卡启停、AIDC储能等，几乎与此前新势力聚焦的轻型动力、两轮车启停、示范性储能项目截然不同。
不可置否的是，在大动力、大储能两大新能源主赛道下，钠电新势力与头部锂电企业的资源整合能力、产业理解力、商业化打法全然不同。
关于不同市场话语权的争夺，将是2026钠电新势力竞争的焦点所在，“做擅长的事”才是钠电新势力更应该思考的下一步棋局。
新势力“先发优势”
如何维系？
2025年随着容百科技与宁德时代签订钠电正极材料大单，给予了锂电材料布局钠电赛道充分的“后手优势”。锂电材料巨头的钠电产业化布局，几乎是不鸣则已一鸣惊人。
以容百为首的锂电材料企业，几乎是在短时间内官宣超大规模的产能储备与订单保障，与钠电新势力早期产业化迷茫期，靠拿投资才能稳步建设产能的逻辑完全不同，容百站稳了聚阴离子产业化的风口。
而钠电新势力是实实在在在第一轮产业化周期内摸爬滚打才集体掉头押注了聚阴离子。其目前的问题在于，如何保持“先手优势”？
绑定垂直场景，打造小范围商业闭环，先“活下来”。高工钠电此前采访得知，新势力的聚阴离子订单大多供应给示范性储能项目。
作为可释放规模需求的场景，钠电材料企业要持续优化聚阴离子在储能场景的成本及性能，并持续释放产能加速规模化降本，以及绑定大客户保持出货与经营的稳定性。
高工产业（GGII）预测，2026年锂电池主材集体涨价，钠电池电芯成本有望降至0.4元/Wh以内，将更具性价比优势，将在储能等能量密度不敏感领域加大应用。
尤其是在锂价、铜价等钠电非必要成本构成持续上涨的背景下，钠电在储能市场的成本优势有望在2026年放大。
作为2025年聚阴离子出货第一梯队的珈钠能源，其总经理范海满博士表示正极目标价为2万元/吨以下，未来规模提升后有望进一步降低。
其他场景方面，轻型动力、摩托启停、工程机械等与锂电巨头形成差异化的赛道，是新势力要持续重点关注的。
随着更多钠电新势力在海外，尤其是东南亚、非洲开拓钠电轻型动力市场，有望加速聚阴离子的出货。同时，还要紧盯国内北方市场物流三轮、换电、共享等需求。
国内两轮车“折戟”？换电、出海成新趋势
过去一年，两轮车市场在新国标过渡及正式实施阶段，都有过不小的“钠改铅”声量，但落实到经销商的布局意愿，则显得有些惨淡。
这其中存在着两轮车厂商与经销商的认知鸿沟。
一边是两轮车厂商为了应对新国标来带的不确定因素，以及扭转铅酸两轮车低续航、不抗冻的认知而积极布局钠电。
另一边是经销商“更换”服务的主要收入来源，天然与钠电池、锂电池这类长续航、更换频率低的产品相悖。
抛开传统经销商，钠电在两轮车赛道的破局何在？出海、共享、换电可能是新的突破口。
高工钠电此前分析，从运营商的角度来看，两轮车换电市场使用铅酸电池并不划算：铅酸电池300-500次的循环寿命更是大幅缩短了换电柜的运行周期，抬高了换电运营商的运营成本。
而钠电池凭借充放电速度快、安全性高、耐低温等特点非常适合两轮车换电模式。产业关注上，众钠能源、盘古新能源、超威、青钠科技、弗迪、中钠、雅迪、台铃、新日、嘟嘟换电等都在布局。
嘟嘟换电总经理廖志成表示，钠电之于换电的价值主要体现在三点：降低过放带来的资产损耗，改善低温场景下的可用性，提升倍率以适配高频换电，同时材料成本波动相对更小。
出海方面，众钠、青钠、中钠、盘古、海四达等新势力都在瞄准东南亚、非洲，甚至是欧洲钠电两轮车市场机会。
分市场来看，亚非拉等海外市场对钠电的需求在于极致的性价比，目前更为适合具有可持续性降本的聚阴离子钠电切入。
而欧洲方面，通过拉长世界地图来看，欧洲最南部的城市对标中国的山东青岛，欧洲放眼全球来看都是名副其实的高纬度地区，对具备低温特性的钠电需求较大，未来不止是两轮车市场有需求，户储也在释放一定的信号。
启停、商用车方向正确，仍需持续深挖
启停、商用车市场能否成为钠电商用化的真实场景？
卡儿酷董事长雷云曾在高工钠电年会上表示，2026将大力推广钠电启停产品，通过复用全国1万多个终端网点与渠道经验，加速市场渗透。
辩证来看，钠电启停是否为新势力可切入的市场，细分市场怎么选择？
目前乘用车、商用车启停被广泛认为是钠电规模化替代的市场之一，但车规级的技术及供应链门槛，是钠电新势力要面临的第一道关卡。
2025年10月，由老牌铅酸企业、中科海钠等带头制定的汽车启停钠电国标正式立项。启停市场作为长期寡头垄断的市场，蛋糕是有，但钠电新势力分食的空间可能十分有限。
在此背景下，摩托启停已成为新势力精准破局启停市场的有效路径。
从产品适配性来看，12V摩托车启动电源要求的电量要求平均在120Wh（0.12kWh），对应的电池容量仅需10Ah。而10Ah的钠电池正好是18650小圆柱成组的舒适区。
从布局玩家来看，钠壹、华宇、亮见钠电、天能钠电、长虹三杰等企业在该市场均有产品，且钠壹在去年实现了摩托钠电启停的出海业务。
商用车方面，尤其是新能源重卡的钠电应用空间较大，但新势力面临着与锂电巨头同场较量的局面。
中科海钠、希倍动力两家钠电企业在新能源重卡方面的实际性进展较大，都相继完成了产品定义与客户验证。其中，搭载中科海钠电池产品的新能源重卡还在工信部得到了公示。
无独有偶，搭载了宁德时代钠电池的江淮商用换电车也进入了工信部公示。
如何与锂电巨头形成差异化较量？中科海钠的打法是“少装、快充、多用”核心价值下的海星系列产品，以高倍率、快充钠电打通重卡经营逻辑；希倍动力的王牌是“无负极”技术，是极致的能量密度提升，以趋合重卡场景使用。
诚然，锂电巨头启动钠电商业化有天然的供应链优势与更深刻的场景理解。新势力未来的竞争固然要直面锂电巨头，但经过了3年产业化，新势力们已在量产交付、技术路径、出海试探、资本认可等方面建立了护城河。
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