2026年电池行业十大预测（上）

摘要

2026年，行业正式迈入由情绪驱动转向理性主导的价值回归周期。

回顾2025年，锂电池行业历经深度回调后的强势复苏，形成了以“供需错配、反内卷、储能爆发、技术迭代、产业链新一轮扩产、满产满销、出海加速、卷价值等”为核心的关键词矩阵，本轮行业热度增长与2020年前后的行业的发展逻辑相比已发生深刻重塑，预计这一趋势将持续顺延至2027年后。

2025年行业订单持续向头部企业集聚导致大厂产能频频告急，中小企业产能出现一定闲置，供需错配成为行业的核心矛盾；

在此背景下，政策与产业协同推动的“反内卷”行动成效显现，行业扩产不再盲目，而是集中于具备技术与规模优势的头部企业。

这一趋势预计贯穿2026全年，其中电解液产业链（六氟磷酸锂、添加剂等）、负极材料、湿法隔膜、磷酸盐产业链及电芯等关键环节仍将维持供应紧张状态，行业正式迈入由情绪驱动转向理性主导的价值回归周期。

结合过去一年对新能源电池产业的跟踪，GGII预计2026年我国新能源电池市场将呈现以下趋势：

储能、出海、商用车成增长引擎

锂电池出货规模预超2.3TWh

2026年中国锂电池总出货量将同比增长近30%至2.3TWh以上，其中储能锂电池出货量突破850GWh，增速有望超35%；动力电池（含乘用车、商用车用锂电池）出货量将超1.3TWh，增速超20%，储能市场的绝对增量有望首次超越动力电池。

国内独立储能市场实现超预期增长加之多地出台容量电价补贴政策，带动储能电站IRR收益率提升（普遍达到6-12%）；欧洲大储和工商业储能需求增加及美国受数据中心（AIDC）配储等需求是拉动国内储能需求增长的关键。

动力领域则主要受新能源汽车增长（增速约为5~10%）、单车带电量提升（相较于2025年有望继续提升5~10%）、新能源商用车增长带动（我国新能源商用车渗透率从2024年的20.38%提升至2025年1-11月的25.7%，其中11月单月渗透率高达33.9%，且在以旧换新等政策驱动下，渗透率仍在快速提升，预计2026年部分细分市场渗透率有望突破40%）。

2024~2028中国锂电池出货量及预测（GWh）

其他指：工程机械、船舶、场地车、机器人、启动启停、低空类等领域

数据来源：高工产研（GGII），2026年1月

2026年国内新能源重卡销量将从2025年的21万辆增长至超35万辆，其带电量为插电式混合动力乘用车的十倍级，主流带电量达到400~600kWh，有效拉升动力电池需求超100GWh。

其他细分场景中，工程机械锂电池出货量由2024年的约14GWh增长至2025年的24GWh，预计2026年增至35GWh，主要受益于老旧设备淘汰置换与重大投资项目推进，新能源替代已成为行业共识。

海外市场成为新的增长极。预计2026年我国新能源汽车出口有望接近400万辆，同比增长超50%。整车出海方面，随着比亚迪匈牙利工厂、奇瑞西班牙工厂、长城巴西工厂等海外产能陆续落地，中国汽车海外生产规模增长2倍至90万辆，对应动力电池需求超35GWh；电池出海方面，中国锂电池企业海外基地产能有望突破100GWh，海外电池产能加速释放，全年出货量有望超40GWh。

行业供需持续紧张

头部企业订单/排产维持高位

2026年锂电池行业供需紧张格局持续，TOP10电芯及头部磷酸盐正极材料、负极、隔膜及电解液上游等企业基本维持满产状态。

供给端受“反内卷”政策调控，行业产能扩张回归理性，虽然2026年行业新增招投标订单同比增长超30%，但这些产能大部分将在2027-2028年逐步投产，新增产能短期内难以完全弥补供需缺口。需求端则受储能、商用车、出口等多重拉动，形成刚性需求支撑。

关键材料环节，头部企业凭借技术与规模优势主导市场，长尾产能加速出清，如磷酸铁锂头部企业产能紧缺，负极高端产品存在供需缺口，进一步加剧行业紧平衡态势。

2026年锂电池新增产能超700GWh

带动设备市场需求超650亿元

2025以来，我国锂电产业链迎来“第三轮”扩产周期，通过设备招标情况及电池厂规划来看，预计2026年我国锂电池新增有效产能有望超700GWh，主要集中于宁德时代、比亚迪、中创新航、海辰、亿纬锂能、瑞浦兰钧、楚能新能源等动力及储能TOP10企业以及部分固态和钠离子电池企业。

与此同时2026年，头部企业海外产能加大释放。产能扩张将直接带动锂电设备市场规模增长超650亿元，涂布、叠片、化成分容等设备需求旺盛。